市场风格转向题材 黄金等资源股有望延续强势

周四，沪深两市全天弱势震荡，个股延续涨跌互半格局。贵州茅台和宁德时代同步下跌较为罕见，钢铁、汽车等周期股上涨对冲两大权重颓势。盐湖提锂、基本金属、草甘膦、化工原料、黄金概念等概念板块表现活跃。

业内人士认为，每日成交超万亿元，百股涨停成常态，个股机会较多，有色、钢铁、黄金等资源股有望延续强势。但传统白马近两周普遍反弹20%左右，沪指逼近60日均线，后续指数将面临前期密集成交区，短期将面临一定压力，市场风格转向题材。

市场风格转向题材

周四，沪指盘中窄幅震荡走势，午后小幅走低;深成指弱势震荡下探，盘中一度跌逾1%;创业板指跌约1.5%失守3400点;汽车整车逆势上涨，资金围绕锂电池板块展开进攻，盐湖股份午后封涨停。有色、钢铁、黄金等资源股延续强势，化工、盐湖提锂板块活跃，地产股、大消费板块走弱，国防军工全天较萎靡。短线赚钱效应已被大游资掌控。

截至收盘，上证指数下跌0.22%，报3524.74点;深证成指下跌0.79%、报14901.97点;创业板指下跌1.47%，报3386.43点;科创50指数上涨0.49%，报1586.50点。沪深两市合计成交额13048.7亿元，连续第17个交易日达到万亿元规模;北向资金实际净流出1.77亿元，早盘一度净买入近20亿元。

周四，指数编制公司明晟公司公布了2021年8月的季度指数调整结果，所有调整将在9月1日起生效。根据公告，此次MSCI全球标准指数中，MSCI本次新增了11只A股标的，分别为金山办公、爱美客、万泰生物、中微公司、石头科技、中国宝安、中国联通、中国中车、沪硅产业、斯达半导、中泰证券。另外，根据指数规则，上海证券交易所与中证指数有限公司决定自2021年8月16日起，将中芯国际调出上证沪股通指数样本。

锂电概念再度走高

锂电概念再度走高，德方纳米、蔚蓝锂芯、西藏珠峰等20余只个股涨停或涨超10%。市场资金依然在围绕前期热点锂电池、储能、光伏继续挖掘，午后锂电池灵魂盐湖股份快速涨停，成交额近160亿元。盘后数据显示，一机构席位买入1.65亿元，两机构卖出5.31亿元。

业内人士表示，盐湖提锂攻克技术难题，采取了吸附法的工艺，目前青海盐湖碳酸锂年产能超9万吨。之前的传统资源股，像西藏矿业这种都能翻5倍，而盐湖股份是龙头，现在才3倍，被低估，预计该股股价后面应该可以上每股40元。盐湖股份的涨停，带动了锂电池等相关个股的大幅上涨，说明资金在这条线路上介入比较深，其他二线热点想要快速上位看来还有一段路要走。另外，两市虽然指数波动很小，但仍然有近百股涨停，说明赚钱效应依然非常好，多头氛围在，当然要继续做多不动摇。

汽车股发力上扬，北汽蓝谷、广汽集团、东风客车、安凯客车等涨停。中信建投发布研报称，看高比亚迪目标市值至1.5万亿元。按照这个数字，如果以当日收盘价粗略计算，比亚迪至少还有超80%的上涨空间。或许受到此消息的提振 ，比亚迪开盘后不久展开拉升，全天大涨下股价重回300元/股上方。而在比亚迪的带领下，汽车板块多股大涨和涨停。钢铁、黄金表现不俗，首钢股份、湖南黄金涨停领衔，有色铝方面神火股份两连板;化工方面新安股份、兴发集团、湖北宜化涨停。储能概念仍保持活跃，科士达封板，孚能科技、易事特、科华数据继续逼空向上。

军工股集体回调，海兰信跌超11%，航发动力跌超7%，中航西飞跌逾6%。大消费板块再度下探，白酒、家电、食品、医疗服务板块整体跌幅均超过1%，贵州茅台、五粮液双双跌超3%，水井坊、泸州老窖集体下行。

巨丰投资表示，近期的操作不能因为蓝筹股低位启动了，就认为板块的行情要起来了。同时，也不能因为科技股出现了调整，就认为板块行情结束。在基本面没有走坏以及原有趋势没有改变之前，不建议随意转向。更多的应该进行阶段性的把握，同时还需留意阶段性的风险。

资源股有望成为短期热点

周四早盘，A股有色板块大幅拉升，《大众证券报》记者发现，从二季度机构持仓来看，上游资源股也是私募关注的焦点。天山铝业最新披露的中报显示，上半年净利润19.82亿元，同比增长203.48%，千亿元私募高毅资产首席投资官邓晓峰大幅增持了该股，最新持股数量为2000万股。此外，邓晓峰还持有多只资源股，包括紫金矿业增持2123万股，西部矿业506万股。

国泰君安证券上海研究部总监边风炜表示，周期再度大涨，缺芯的事件引导市场对芯片的这种政策性的调控，包括煤炭、钢铁，包括最近看到的像去年的航运价格，其实它是本身有行业的属性。回到现在，周期是三季度依然存在小的预期差，机构的仓位在二季度没有加仓，也没有减仓，所以，如果三季度机构从上游的一些锂电，包括一些新能源退出，有可能会聚集它们。展望后市，创业板指在反弹至前期高点附近后展开持续调整，已回调6个交易日，目前再次回到60日均线附近，半导体、新能源汽车等核心主线已有一定幅度回调，后续有望逐步活跃。传统白马近两周普遍反弹20%左右，沪指逼近60日均线，后续将面临前期密集成交区，短期将面临一定压力。

业内人士表示，近期供给缩减预期有所降温，但以煤炭、钢铁为代表的主要大宗商品价格在供需缺口的存在下仍旧有所支撑，价格走势有望重回供需逻辑，各类大宗商品可能在淡旺季错位下走出分化行情。(黄都)