观察：家庭有100万，该如何理财？购买银行理财产品，还是股票、基金？

家庭有100万，该如何理财？其实，理财方式并不是单纯依据钱数来确定的，而是要根据家庭的具体情况来判定。

100万元说多不多，说少也不少。至少还够不上国家规定的合格投资者标准。合格投资者至少需要金融净资产300万元以上，或者金融总资产500万元以上，以及连续三年每年收入都在40万元以上。如果是合格投资者的话，100万元也仅仅是信托产品的起投线。

(资料图)

可是家庭理财，要充分考虑到家庭的需求。

首先应当是防止意外的需求。社会保险是最基础的保障，在职职工要根据收入水平参加职工社保，其他家庭成员要参加城乡居民医疗保险。然后再根据家庭的实际情况，为家庭主要劳动力配备重疾险、寿险等，给老人、孩子配置意外险，给家庭成员适度补充医疗保险等等。

第二，要根据不同理财产品的特性安排比例。比如说银行理财产品，按照资管新规的规定，是不能实现保本保息约定的。投资者要为自己投资的产品承担相应的风险，收益越高，风险越大。

今年以来随着M2增长速度的快速增加，市场金钱数量的越来越多，每年理财产品实现4%~5%的收益率都费劲，更别说6%以上的产品了，绝对是高风险。

第三要注意流动性。一般来说封闭时间越长的理财产品收益率越高，但是真到急用了是无法变现的。目前我们还缺少理财产品的抵押变现工具，毕竟理财产品根据资管新规的要求，是无法保本保息的。只有保本的理财产品才有一定的方式可以抵押。即使是可以抵押收取的利息也是挺高的。

大家熟悉的股票，风险性极高。不仅仅每天有浮动，甚至说不定哪天股票就有退市的风险。一般来说，如果我们看好股票的长期成长性比如说未来发展非常契合的生物科技、新能源、信息技术的行业，也会有很好的成长空间。

股票最大的问题是变现时的风险。如果没有达到投资目标，我们就需要钱该怎么办？如果是年轻人能够忍住这笔钱二三十年不用，可以等到股票的高点抛出，确实是可以考虑的，但是很少有人有那样的恒心。

如果是中老年人，把自己吃药看病的钱都用来投资股票的话，那就纯粹是在“赌博”了。

至于基金，是为了一个目的（资产保值增值）而成立的投资产品，股票实际上是其投资的一种方式。另外还有债券、货币市场工具，甚至土地、房产、古玩等等。

基金的推出时间也是不固定的，有的封闭性基金可能也是需要好几年，赎回时间都有规定的时间。到账时间可能会需要等好几天。即使是到账时间最快的货币基金，一般也就是1万元以内当天能够到账，超过1万元的部分可能需要隔天了。

综合来说，如果有100万的话，应当首先适度配置一定的保险，然后根据家庭和个人需要，银行存款（大额存单）、国债、理财产品、股票或者股票型基金都适当搭配一些。

年纪越轻，股票或者股票型基金的配置比例应当提高；年纪越大的话，就应当以银行存款、国债、大额存单为主要配置产品。