环球百事通!巨额赎回后女巴菲特可否再创辉煌

2022-10-18 17:42:29    来源:37号办公室    
撰稿:郭富贵与闪有钱
排版: 郭富贵
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2022年10月22日

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巨额赎回后女版巴菲特可否再续辉煌?

巴菲特大爷的名号可谓无人不知无人不晓了,那么如果能被赞誉为“女版巴菲特”那应该是对金融业工作者的最高赞誉之一了吧?

方舟投资管理公司(ARK Investment Management )的凯西·伍德(Cathie Wood)就是大家口中的那位“女版巴菲特”,伍德同时也被《巴伦周刊》评为今年美国金融界100位最具影响力女性之一。

投资女皇成长记

INVESTMENT QUEEN

伍德的父母从爱尔兰移民到美国,定居在洛杉矶。像许多移民家庭一样,在伍德的成长过程中,教育和事业总是第一位的。她说,“我从小就被当成家中的长子,是那个要引导家人前行的角色。”
伍德毕业于南加州大学,获得经济学和金融学学位。在她的导师、著名的“供应学派”经济学家阿瑟·拉弗(Arthur Laffer)的推荐下,她在Capital Group开始了第一份工作。伍德在那里担任了三年的助理经济学家。1980年,投顾公司Jennison Associates需要一位能分析经济数据的员工,伍德在25岁时搬到纽约,成为该公司的首席经济学家。
伍德称,在Jennison Associates工作的经历塑造了她的论证技能。伍德在Jennison Associates工作了18年,期间抚养了三个孩子。1998年离开Jennison Associates后,伍德与他人共同创立了对冲基金Tupelo Capital。2001年,她加入AllianceBernstein,担任投资组合经理和主题研究策略师,管理超过50亿美元资产。她继续坚定地投资于高增长、高风险、低市值的股票。

重仓科技股一站成名

TECH STOCK LOVER

2014年大举买入特斯拉,2016年特斯拉股票大跌11%后三倍加仓,2018又逆势重仓。20年方舟投资旗下主动管理型基金表现非常出色,7只ETF中有5只的平均回报率为141%,这5只ETF中有3只是美国所有基金中表现最好的。21年3月9日,旗舰基金Ark Innovation (ARKK)大幅反弹10%,创下史上最大单日涨幅。伍德表示,近期科技股遭抛售为她的基金创造了买入良机。截至2020年10月28日,美国本土367只共同基金中年度表现最佳的前十只里,凯西伍德旗下的三只基金分别以203.2%,159.3%,和156.6%的年收益率占据了榜单前三名,表现远超其他基金。而她本人也被彭博社评选为2020年最佳基金经理,可谓是风头无限。

但是一时的的成功不代表一世的成功,21年开始伍德就进入了回撤年,让我们来看看她最有名的基金日线图。

在1月25日的交易中,ARKK从其52周高点下跌了近55%,纳斯达克综合指数从52周高点下跌约14%。ARKK下跌的原因很简单——因为市场在下跌。
看了凯西·伍德ETF中的前40大持股,然后看了她的竞争对手的股票。在过去三个月里,伍德的前40大持仓的平均跌幅约为41%,而竞争对手在同一时间内只下跌了约14%。众所周知,凯西·伍德偏爱颠覆性创新。ARK ETF持有很多某个行业的最新上市交易的股票。在金融领域,她持有交易平台Robinhood Markets(HOOD)和加密货币平台Coinbase (COIN)相对较大的股份。这两只股票在过去三个月分别下跌约67%和43%。伍德持有近20只医疗保健股票,包括许多涉及尖端生物技术的股票,这更容易建立比较集群。伍德医疗持仓在过去三个月中下跌了约44%。
这种损失确实让人痛心。不过,单纯地责怪交易员或对冲基金公平吗?投资组合经理的亏损通常会造成负面循环——投资者赎回他们的持股,迫使投资组合经理大量卖出以满足赎回。就在8月份,ARK Innovation ETF 遭遇了8.03亿美元的赎回,且8月份仅有6天出现资金流入。
“我觉得凯西·伍德的理念是,如果我在这场远程射击游戏里下注,总有一枪能中。但在ETF领域,需要不止只中一枪。”一位表示不再热衷于凯西·伍德的投资者这样解释凯西·伍德的策略缺陷。
伍德再度“炮轰”美联储,其警告称,美联储激进加息是一个错误,美国经济可能陷入衰退。当地时间9月14日,全球首富马斯克点赞伍德的观点,并在推特表示,美联储应该“降息0.25%”,美联储激进加息将导致美国经济陷入通缩。同时,伍德还在迈阿密比特币2022年大会上重申了对比特币100万美元的目标价格,她称这种加密货币是“对抗通胀的绝佳对冲工具”。
接下来伍德女神能否再创奇迹 就让咱们一起期待吧!

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