最近和投资者、企业家们交流中,我发现了他们反映的一个共同点。
(资料图)
这次的经济调整期和以往几次不太一样,这次调整期叠加疫情,至今两年多,仍然无法完全切断疫情,这个不确定性让很多企业家感到迷茫。
我翻看了巴菲特、黑石基金苏世民、桥水基金达利欧、稻盛和夫、李嘉诚他们的著作、演讲,他们都经历了70年代以来多次危机,希望从中吸取到经验和面对周期的策略。
我发现已故日本企业经营之神稻盛和夫在2008年金融危机的时候,在北大、清华大学发表了《萧条中飞跃的大智慧》的演讲,我被其中一句话给震撼到了: 萧条是成长的机会。
稻盛和夫老先生经历过20世纪70年代两次石油危机,80年代的日元升值危机,90年代的日本经济泡沫,在新世纪初,又经历了互联网泡沫危机。
但是,每次危机过后,稻盛先生的企业都会大上一两圈,我觉得这里面非常值得大家借鉴。
在稻盛和夫2009年的演讲里,他总结了一个预防策略和心态,以及三个对策。
我们先看预防策略: 保持高收益。
这是一个长期经营策略,就是要在经济好的时候,保持足够的利润和利润率,来应对必然发生的经济萧条期。
什么是高收益?
稻盛老先生在演讲里并没有讲到,但是,无数据不决策。
从投资人角度看,衡量企业的高收益,有几个关键财务指标:
毛利率;
净利润;
净资产收益率ROE。
我查看了京瓷公司1979年至2022年的财务数据,统计了43年的时间。
其中,毛利率最高40..99%,最低23.14%,平均31.86%。
净利率最高17.08%、最低2.61%,平均7.58%。
净资产收益率ROE最高24.15%、最低2.13%,平均7.58%。
历经多次经济萧条期,这个数据是非常漂亮的,尤其是制造行业,不像茅台这些消费品行业90%和互联网公司50%的毛利率。
为什么要需要高收益?
稻盛和夫老先生不是说单纯的赚多点钱,而是有两个目的:
1、高收益让企业在萧条期能活下来,不至于亏损甚至倒闭,在紧张的形势中照样能站稳脚跟。 2、为企业持续发展投入设备和创新的研发资金。
这个需要企业家作为长期未雨绸缪的经营策略,即使营收下降20%、30%,都可以保持盈利。
因为人逃不过的两个事情:一是死亡,二就是周期。
企业家要有前瞻性的思考,为必然出现的萧条期做好准备。
第二、就是要以积极开朗的态度去突破困境,要有“萧条是成长机会”的信念。
信念比黄金还重要。
危机是企业调整的机会,是万物周期轮回、自然淘汰的必经之路。
企业就是应该通过萧条这样的逆境来谋取更大的发展,京瓷创立70多周年没有出现过一次年度亏损,实现了企业持续成长发展的目标。
回顾大半个多世纪,我们也遭遇过多次严重的经济萧条。在《危机中崛起》的演讲中,我和大家分享过,70年代的石油危机,80年代的日元升值危机,90年代泡沫破裂的危机,2008年次贷危机、2020年疫情中的应对策略,国家和企业在每次危机中都有新的发展机遇。
稻盛和夫老先生用竹子生长中每一个节来比喻萧条期,我觉得非常贴切。
每次的萧条,就好比造出一个像竹子那样的“节”来。
经济繁荣时,企业只是一味地成长,没有“节”,成了单调脆弱的竹子。
但是由于克服了各种各样的萧条,就形成了许多的“节”,这种“节”才是企业再次成长的支撑,让企业的结构变得强固而坚韧。
正如巴菲特在2020年股东会引用的丘吉尔名言:
绝不白白浪费这次危机!每次危机就是财富再分配的机会!
那么,既然有了“萧条是成长的机会”这样的信念和保持高收益的策略,那具体用哪些方法度过萧条期?有没有实用的招数?
稻盛和夫老先生给了三招,我感觉非常的有用。
萧条对策一:全员营销,就是不论任何岗位都要去推销。 1、通过全员营销,大家就会产生一种共同的氛围感:即使是最尖端技术的企业,把东西卖出去,仍然是企业经营的根本。
当然,销售部门加大销售可以理解,设计和生产、后勤部门在经济好的时候,是没有时间去推销的,但是在萧条期,设计和生产、后勤部门工作量下降,让缺乏推销经历的人去当企业的干部,公司很难经营得好。
不管是搞生产的还是当会计的,任何部门的人,让他们经历在别人面前低头讨订单的辛苦,这是非常重要的。
让全体员工懂得要订单有多难,经营企业有多难,特别是营销部门以外的干部,让他们有切肤般的体验是很重要的。
2、培养储备人才。
有推销经历的才是好干部。大家可能都知道最著名的推销员逆袭故事就是格力董明珠。
她就是在销售回款碰到危机的时候,挺身而出,后来成为销售部门经理,到CEO、董事长。
萧条对策二:全力开发新产品。
萧条期有了空闲,反倒可以进行新的尝试,能够发起新的挑战。
在演讲中,稻盛和夫老先生分享了京瓷公司一位推销员如何“死缠烂打”,开发了钓鱼竿用的陶瓷导向圈的新产品,直到现在仍对京瓷的经营持续做出贡献。
萧条对策三:保持高生产率。
在订单下降的时候,怎么保持生产率?
活少人多,这是我们很多企业碰到的问题,京瓷是怎么做的?
订单下降1/3,生产人员就减到1/3,也就是1/3的人干2/3的订单,这样就保持高生产率,那剩下的员工怎么办?
剩下的2/3的人员从生产线上撤下来,做两件事情:
1、去维修设备、厂房。
2、举办哲学培训班,学习京瓷经营哲学,让企业全体员工掌握共同的思维方式,也为经济好转的时候储备知识和人才,这样才能在下一波经济好转的时候又上一个台阶。
在本周重要会议结束后,新的一轮周期和抄底的机会开始,你会做什么?你会选择投资哪些企业?
我觉得除了有核心技术,更要有坚定的信念。
信念在经济好的时候,是供在墙上的标语;在萧条期,就是我们每个人的强心针,这也是考察企业、考验企业家最好的时刻。
感谢稻盛和夫老先生留给我们的经营智慧,任何一次萧条,都是自我发展,追赶对手,超越对手的绝好机会!
好企业,更容易成于萧条!危机就是“雪中送炭”最好的机会!
最后送给大家老先生的演讲结束语共勉:
正如春天的樱花,冬天越是严寒,春天越是樱花烂漫,企业和个人也是一样,要把逆境作为动力,实现更大的飞跃。
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责任编辑 | 罗英凡
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