「复盘笔记」重磅利好来了!向3100点发起进攻?

2022-11-14 22:33:22    来源:招财说    

今日聚焦:地产板块风云再起,后市怎么看?

又是成交额破万亿的一天!在外围市场集体回暖,国内利好不断释放的情况下,周一大盘高开震荡走低,北向资金跑步进场,净买入超160亿元。


(资料图)

市场的“C位”仍然非地产板块莫属 ,小七简单复盘了一下,从11月4号以来,万得房地产指数已经大涨了12个多点了,跑赢第二名(万得金融指数)接近7个点,遥遥领先。

从消息面来看, 连日来持续落下的利好吹来了地产板块的“雄风” 。

先来说说房企融资利好,咱们上周三在笔记中也提到了,对民营房企提供融资支持(“第二只箭”)也在较大程度上振奋了地产板块的行情。

可正当这边大伙儿还在揣摩这政策用意,那边又来了一个“王炸”,叫人猝不及防。

近日,中国人民银行和银保监会联合发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》,《通知》一出,立刻引发热议。《通知》具体提到了十六条金融措施,鼓励金融机构对国有、民营等各类房地产企业一视同仁,提供配套融资支持。

招商证券张静静团队表示,监管层这次在民企融资方面,与此前单纯保项目已有所不同,带有保房企主体的意味,方向性发生了变动,提振作用更大。

她认为,一方面,房企是房地产项目的建设主体,保主体就是保项目,且有利于提高房屋交付质量;另一方面,当前购房需求低迷,既与人口等长期因素和疫情等中短期因素有关,也与居民信心有关,主要体现在对房企项目交付风险的担忧,因此,保主体、保项目也同时有利于保需求。

(部分内容整理自招商证券研报)

养基有道:强势反扑!港股势能能否持续?

今年以来,港股市场跌的实在是太惨了,归结原因, 除了基本面因素以外,海外流动性收紧和审计底稿的事情也够港股受的了 。

有意思的是,在港股出现大的回撤时,各路资金连忙过来“抄底”,除了持续涌入的南下资金之外,不少资金也借助港股ETF抄底。

那为什么港股这次会快速修复呢?

从咱们上面刚提到的3个因素来看, 审计底稿的事儿还没完,但至少不算是利空 。从基本面的因素来看, 防控可以说是进入到了战术优化的阶段,所以这两大因素还可以说是有边际好转的 。

再来说下流动性的问题,美联储劳工统计局公布数据显示,美国10月份CPI同比上涨7.7%,好于此前预期的7.9%,较9月份8.2%的水平有较大幅度回落,创下2022年1月份以来最低值。

在超预期通胀数据后,市场预估美联储在12月份降低加息幅度至50个基点的概率大幅提升 。( WIND资讯显示,截至11月11日,市场预估美联储12月份加息50个基点的概率达到90.2%,前一日为56.8% )

所以, 这几个因素一叠加,港股就一反常态了,情况就是这么个情况 。

那这后面会怎么样呢? 小七汇总了一些基金经理的观点给大伙参考。

对于如何布局港股,富国基金建议,首先关注 与经济复苏直接相关的板块 ,如新能源车产业链等。同时,疫情防控对于消费和出行的扰动有望降低,“精准防控”相关的医疗器械行业也有望实现增长。其次, 国产替代相关板块 ,例如信创产业,有望迎来加速发展。

创金合信港股通大消费精选基金经理刘洋表示,预计未来港股市场大概率将震荡上行。分板块来看,近几年受到影响最大的板块,主要影响因素包括:互联网反垄断、疫情和美国加息。这三大影响因素中, 首先发生边际变化的板块大概率会率先反弹 。具体看,加息渐进尾声,创新药板块首先得到提振;反垄断的实施效果已经显现,互联网板块出现抬升。而下个阶段反弹大概率会出现在受疫情防控影响最大的餐饮、博彩和航空行业。 而修复行情也会分阶段、有节奏地进行,只有踩准节奏,才能享受港股相关板块贝塔修复的机会 。

小七觉得, 政策是逐步的,信心也会跟着一点一点地恢复,现在我们要做的,就是理性做好应对 ,不要在巅峰的时候慕名而来,也别在低谷的时候随风而去哦。

(部分内容整理自中国基金报)

市场情绪: 创业板指跌逾1% , 大盘权重股领涨

【代表指数涨跌】

【行业表现】

截至11月14日收盘,风险溢价为6.35%, 股指估值有一定优势。

行业方面,近一周 社会服务、医药生物、电力设备 的交易拥挤度较高,成交热度处于历史高位区间, 综合、基础化工、纺织服饰 等行业交易热度尚处末位。

【沪深300指数风险溢价(%)】

(数据来源:WIND,截至2022/11/14,不作投资推荐 )

【股债利差】

(数据来源:WIND,截至2022/11/14,不作投资推荐)

【申万一级行业交易拥挤度】

(数据来源:WIND,截至2022/11/14,不作投资推荐 )

(以上非特别说明图片均来自招商证券)

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