筹码分布可以反映主力控盘信息、多空交锋情况、市场成本变化趋势，可以行之有效地帮助我们理解股价运行轨迹，预测价格发展方向。在捕获黑马股的实战中，它也是一种利器，当大多数投资者还不是十分了解这种技术工具时，能提前掌握并运用它的人，无疑将占有先机。
筹码分布分析法隶属于技术分析法，它是一个相对偏门而又十分有效的技术分支。股市中有一个定律，“一种分析方法被越多的人使用，它的效用就越弱”，这是因为股市是一个博弈的场所，而能够胜出的往往又是少数人。因此，若某种分析方法被大众投资者广泛熟知、娴熟使用，它未必就是好的。从这种观点来看，筹码分析法是十分值得我们付出精力来学习和实践的。若在实盘交易中能将筹码技术与量价、主力分析等内容相结合，将会使我们得到更为准确的主力控盘信息，进而展开成功的跟庄操作。
首先我们要先了解，庄家拉升股价不是盲目地拉多高是多高，而是有一定目标的，这个目标点位一般是根据股市对该股的价位所能够接受的预期来制定的。目标过低，庄家盈利有限；目标过高，不被市场认同，庄家无法顺利出局。
(资料图片)
一般来说，庄股从行情启动到高点的涨幅在 50%以上，大多可达100%甚至更高。聪明的庄家不会等自己将股价拉到最高点再出货，而是在上涨过程的2/3处就开始出货了，这也正是股民疯狂追进的时候，庄家既能出货还能让股价继续保持上涨。
拉升阶段，庄家每天都会密切关注股民跟进量的增减变化情况，通过复盘计算出来并记录在案。由于趋势的作用，股价的连续拉升本身就可以激励市场，吸引股民跟进。开始拉升时庄家吃进量占的比例大，可占70%，后来到40%，再后来到10%，达到“四两拨千斤”的效果，然后庄家就可以反手出货了。开始也是小量，保持趋势，然后逐渐增大，最后是拼命往外抛。如果这一切都是在大行情的掩护下进行，庄家的成功就更有保证了。庄家在拉高过程中每天还必须做一个工作，就是计算股民跟进时的成交量扣除庄家部分后的价位重心。有时候为了修复图形，庄家会在大量出货后再拉高一天，以蒙骗股民，但它算好了点位，刚好涨到重心线附近就停住了，绝不会让这个重心线所代表的大部分股民有挣钱出来的机会。
那么，在觉察到股票即将被大幅度拉升时，散户要细心地观察和冷静地思考。一只股票要成为黑马，必须具备下面几个条件：
①庄家已经控制了该股的绝大部分筹码。
②庄家在对目标股建仓之后，经过一番洗盘，盘中的浮动筹码已经基本被清洗出局。
③庄家有足够的资金用于拉抬股价。庄家对股价的控制能力，很重要的一点取决于他对筹码的控制程度。某只股票之所以能够连续地出现涨停或大幅度地快速上涨，正是由于散户手中持有这只股票的数量有限，绝大部分的筹码都掌握在庄家的手中。庄家只有绝对控盘，在拉升股价时才会比较轻松，极少有获利盘抛售的压力。这时，盘中巨大的成交量大部分都是庄家自买自卖形成的，从而可以随心所欲地控制和拉高股价。
筹码锁定程度高是黑马股的主要特征。在盘面上，技术水平比较高的散户可以看出一只股票的筹码锁定程度。筹码锁定程度高的股票，具有如下特征：
①成交量分布极不规则，平时成交稀少，偶尔放出巨量，而这些巨量均靠庄家对倒产生。
②在大盘急跌时抛盘稀少，而且基本上股价不下跌，突然一笔大抛单将股价打低很多个档位，之后仍然很少出现抛单。
③股价几乎不随大盘走势波动，形成自己的独立走势，在大盘震荡的时候尤其如此。
④买卖盘价位间隔很大，能明显看到某几个重要价位上有较大的买卖盘把守，其他价位上几乎没有挂盘。
⑤该股并不太受场外散户的关注。
在观察到具备上述特征的股票之后，散户不必急于买入，而是应该盯住它。一旦庄家开始放量对倒往上拉升时，可以立即跟进，这样必然可以搭上一大段顺风车。
每逢主力拉升前，必定会在"筹码分布"留下这些痕迹
一、脉冲放量集中加仓
当股价冲高回落以后，价格完成了一波回升的走势。那么即便在股价回落以后，交易机会也是存在的。实际上，价格低点的放量信号，是主力投资者买入股票建仓的过程。多次建仓以后，股价不会轻易结束回升趋势。此时我们还有机会建仓，跟随主力获得投资回报。
要点1：图1-1显示，图中明显出现了放量信号，股价短线表现非常强势。这个时候，该股具备了进一步上涨的基础。虽然筹码形态显示，双峰筹码已经出现在价格高位。但是随着调整的进行，主力不断完成二次甚至三次建仓过程，该股将具备走强的基础。
要点2：价格明显冲高回落的时候，H位置是重要的顶部区域。而股价回落以后，主力决心在价格回调期间建仓。图中股价反弹走强的时候，既是主力建仓的时刻，同时也是我们追涨的交易机会。我们考虑在这个时候买入股票，可以轻松获利。
结论：主力在股价冲高回落以后再次建仓，表明股价具备进一步上涨的基础。我们可以在主力二次建仓甚至三次建仓的时候买入股票，提升盈利空间。
要点1：图1-2显示，日K线图中该股第二次出现了放量回升的走势。主力拉升股价涨停的效率很高，该股以开盘涨停的形式快速上涨，表明主力建仓意图明显。考虑到前期主力已经第二次建仓，那么这一次股价放量上涨已经是主力的第三次建仓了。那么我们可以确认的是，该股即将进入明确的回升趋势中。主力建仓恰好为今后的拉升做好充分的准备。
要点2：筹码分布图最能显示投资者的持仓成本，图中筹码向单峰形态聚集，表明该股调整的比较充分，股价更容易出现回升趋势。
结论：主力第二次建仓完毕以后，该股具备了走强的基础。至少从筹码形态来看，股价已经调整到位。主力两次建仓以后我们买入股票，获得收益的概率很高。
二、拉升后打压集中加仓
当股价处于回升趋势、成交量继续放大期间，主力很容易完成吸筹的动作。当主力吸筹结束以后，即便股价缩量调整，那么接下来也很容易拉升股价上涨。主力吸筹完毕的时候，价格回调恰好为主力提供了再次建仓的机会。那么我们可以预见的是，主力可以通过放量拉升股价的形式完成建仓动作，同时又拉升股价突破前期高位。筹码分布图上表现为价格低点筹码密集分布，而股价回升期间，筹码向高位移动，主力自然能够在高位做空盈利。
当股价已经处于高位的时候，股价很容易出现冲高回落的情况。此时，量能的快速放大会推动价格再次上涨，而交易机会就出现在股价回调期间。
要点1：图2-1显示，当股价振荡回升的时候，该股在价格高位脉冲放量，股价显现出冲高回落的走势，筹码呈现出单峰密集分布形态。此时，主力在股价冲高回落期间大量建仓，这显然为股价进一步的回升创造了条件。
要点2：当股价冲高回落以后，价格低点的建仓机会不容忽视。随着行情的发展，股价会继续放量脱离筹码单峰。当然，这是在主力拉升的过程中实现的。股价冲高回落以后，主力的持仓成本处于短线高位。而股价回调期间，主力必然放手拉升股价，我们可以跟随主力同步盈利。
结论：股价冲高回落以后，虽然价格涨幅有限，但是主力却在股价冲高期间建仓。筹码稳定分布在价格高位的时候，该股走势必然非常稳定。在主力放手拉升股价以后，该股具备了上涨的基础。
要点1：图2-2显示，当成交量在价格高位继续放大的时候，量能放大至100日等量线上方，该股不仅放量回升，而且股价顺利突破了前期高位。这表明，多头趋势中的交易机会显然已经形成，而我们要做的事情，是在价格突破前持股，以便获得高额回报。
要点2：从筹码分布来看，价格高位筹码明显增多，表明主力建仓以后拉升股价，筹码继续向高位移动的速度很快，表明该股活跃度非常高。在前期主力二次建仓期间，我们考虑价格低点买入股票，显然能够盈利。
结论：当主力完成建仓动作以后，筹码稳定存在，价格具备进一步走强的基础。既然主力能够在价格处于高位的时候建仓，表明对后市价格表现非常乐观。量能推动筹码向价格高位运行，持仓可以盈利。
最后，对于投资者们来说，跟庄拉升的账面利润只能算得上是数字，只有在庄家出货前顺利逃离以后，这些筹码才能兑现成实实在在的利润，所以，当股价上涨后的高位，我们需要格外注意：
首先我们要清楚的了解庄家拉升的空间与时间， 在庄家坐庄的各个阶段中，其中拉升的时间是最短的。庄家拉升时间的长短取决于主力的实力和操盘风格，以及大势的情况和市场的氛围。一般短线拉升行情在1～2周；中线拉升行情在1个月左右；长庄在3个月左右，也有少数大牛股的升势时间可能超过1年以上。
从另外一个角度来看，一般底部横盘结束以后的拉升时间在10～30天，以震荡方式上行的个股拉升的时间约为2个月左右。股票拉升的空间取决于目标股的炒作题材、市场人气、股价定位、技术形态、庄家成本、筹码分布、股本大小、庄家获利的目标等各种因素。其中，主庄家的意志和实力是最具有决定性的。股价拉升的幅度最少也要达到30%，否则的话就没有获利空间；一般情况下是50%以上，幅度较大的可超过100%。一只庄股的整体涨幅在100%以上是常见的事情，有的甚至会翻几番。
其次，我们可以透过盘口现象，观察庄家的蛛丝马迹，从而揭穿庄家意图，以避免不必要的损失：
（1）在高位出现大单托盘时，股价不但没有上涨，反而出现向下滑落，为假托盘。如果大单托盘时，股价渐渐向上攀高，每上一个价位后，大单托盘随之向上抬高，表明庄家依然顽强地上攻，升势可能仍在延续之中。此时应密切留意盘口变化，一旦大单托盘撤掉时，应立即出局。
（2）在大单托盘出现时，伴随着大单卖出，显示庄家在其中活动。若股价重心渐渐下移，疑似庄家暗中出货，则为假托盘，散户及时离场；若股价没有出现明显的下移走势，而是微微上移，谨防庄家诱多出货。
在大单托盘出现时，伴随着大单买入，这是庄家行为。若股价没有出现上涨，则为假托盘和假大单买入；若股价出现上涨，说明仍有一波涨后余波行情。此时可以谨慎持股，在盘口出现反常现象时果断退出。
（3）大单托盘出现在较远的买四、买五位置时，这是挂出给散户看的诱多动作，庄家并不希望这笔托单真正成交。如果大单托盘出现在较近的买一位置，可能是一笔真托盘，股价暂时遇到护盘力量。但总体而言，护盘是被动的，投资者应小心瞬间出现变盘。
（4）在高位出现大单买入时，股价不但没有上涨，反而出现下跌走势，为假买单，属于典型的诱多行为；相反，在大单买入时，股价也随之上涨，为真买单的可能性较大，有可能出现一波冲高行情，投资者可以谨慎持股，静观其变。
（5）在大单买入时，上方有大单压盘，大多是庄家行为，利用上下夹板出货的可能性较大。若股价重心下移，大单不断下移压盘价位，为假买单；若股价重心上移，大单不断上移压盘价位，为真买单，但应提防庄家诱多。
（6）上方压盘不大，但出现大单买入，大多是庄家诱多行为。若股价出现下跌，则为假买单；若股价出现上涨，为诱多式出货行为，短期而言是真买单，中长期则是假买单。
（7）在高位出现大单买入时，导致股价快速上涨，上涨后股价能够坚挺在高位，没有快速回落到原先的价位附近，这大多是实力强大的庄家再次拉高行为。如果股价被一两笔买入大单快速上冲后，股价很快回落到原地踏步或出现下跌势头，说明大单买入是典型的诱多行为。如果在盘中经常出现这种走势，则庄家出货意图更加明显。
最后，我们一定要严格按照交易系统或投资计划中的买卖信号进行投资，绝不参与任何其他的买卖信号。拒绝其他机会的诱惑，需要极为强大的内心。想一想，按照自己计划的买入信号买入，结果没有成功，发生了亏损，而别人使用另外一套系统买入，结果当下就盈利，你会不会羡慕呢？假如没有纪律，仅仅依靠自身意志力抵抗诱惑，一次两次或许能够忍受，三次四次就可能放弃自己的投资计划了。这就是遵守纪律的必要性。
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