如预期中一样,周末发酵比较严重的就是疫情放开的第一波冲击,广大居民出于谨慎反而会减少社会面流动,另外由于短期的感染猛增客观上也降低了经济流动性,部分地区快递、外卖停摆,对短期经济有所冲击。
市场已经从之前的交易放开复苏预期到现在交易短期经济冲击预期,外资流入速度放缓,内资也开始逐步谨慎。
另外,本周还有三大重磅事件落地。本周二晚上美国公布11月CPI数据,近期美国非农就业数据和PPI数据都超预期,这个CPI数据可能也会超预期,这会对市场产生扰动。本周也是全球超级央行周,周五凌晨,美联储今年最后一次加息落地,应该是加息50BP。如果周二美国CPI超预期,周五美联储又超预期鹰派,那美元可能阶段性反弹,导致A股、港股承压,当然这是悲观假设。
(资料图)
可以看到,近期美元指数已经企稳小幅反弹,今天盘中美元指数走强,离岸人民币汇率小幅贬值,外资早盘一个小时净卖出超40亿。
第三个大事件是下周的经济工作会议,听说是周五,这个会议开完,今年政策应该差不多了。
具体来看,今天早盘A股、港股低开低走,截止发稿,上证指数跌幅为0.43%,失守3200点,创业板指跌幅为0.41%,港股恒生指数跌幅为1.42%,恒生科技指数跌幅为2.88%。
分板块来看,医药生物、综合、计算机、电子、通信等行业领涨,房地产、有色金属、煤炭、非银金融、建筑材料等行业领跌。从盘面来看,新冠药最强,通信、电子、计算机等低位科技股有所反弹,房地产产业大幅回调。
市场担忧放开后第一波冲击不无道理,但是相信机构都清楚趋势已变,稳住经济增长是当前政策的核心,中长期来看经济会逐步复苏,无非是斜率问题。这样一来,机构顶多是看短期回调而不敢卖空,卖空就可能踏空,机构反而会逢跌加仓,直到政策充分兑现。
目前,疫情优化政策和地产第三支箭已经兑现,剩下的是本周经济工作会议的刺激政策,等这个会议开完后,市场应该会迎来第一波兑现后的调整,本周我们的观点是低吸不追高。
风险提示:
股市有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议,读者需独立思考。
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