当全国人民都沉浸在“口罩”事件过后第一个春节的快乐气氛中时，民生银行的投资者却如晴天霹雳一般，收到了一则不好的消息。

(资料图)

民生银行在除夕前一天发布公告称，民生银行北京分行起诉武汉中心大厦开发投资有限公司（简称武汉中心公司）、武汉中央商务区股份有限公司（简称武汉中央公司）、泛海控股股份有限公司（简称泛海控股）及卢志强，已被立案。

单是一件起诉的案件，掀不起什么大浪，关键在于两点：

第一、此次起诉金额高达70亿。

70亿相对于民生银行来说是什么概念呢？

2022年，民生银行前三个季度的净利润为337.78亿元，70亿相当于民生银行56天产生的净利润。也就是说，如果这笔资金收不回，民生银行全行上下两个月白干了。

2022年前三季度，民生银行净利润较2021年同比下降了4.82%，加上这70亿，民生银行2022年年报显示的净利润较2021年大概率要下降到10%以上。

当然了，这笔70亿的贷款金额是有抵押物的，这些抵押物大概率也不是一文不值。全部纳入损失也不至于，但确实是一个不小的风险隐患。

第二、被告与原告之间关系紧密。

从借款关系上来看 ，武汉中心公司和武汉中央公司是借款方，虽然已经提供了土地及在建工程抵押，但仍然追加了其控股公司泛海控股和泛海控股董事长卢志强为担保。

从股权关系上来看， 武汉中心公司是武汉中央公司的子公司，武汉中央公司是泛海控股的子公司。泛海控股又是民生银行的前十大股东，卢志强既是泛海控股的董事长，又是民生银行的副董事长。

从行业地位来看 ，民生银行是A+H股上市银行，泛海控股是A股上市公司，泛海集团是港股上市公司，卢志强是蝉联多年的山东首富。

稍微有点金融常识的人都知道，民生银行起诉泛海系的新闻一出，立即就会上热搜，而且会造成双方股价的大幅下跌。这个道理民生银行的高管绝对也是知道的，可为什么还要这样做呢？

我们不谈披露的问题，因为这种重大事件是必须披露的，这是证监会的要求。我们重点说一下，民生银行为何起诉泛海系。

按理说，这种量级，这种关系的起诉，是需要上董事会讨论的。也就是说，在民生银行董事会上可能会出现有关董事长要起诉副董事长的讨论。许多银行面对违约贷款的惯性操作往往是要先进行展期，展期过后借新还旧，甚至在某些时候还会通过其它渠道为客户办理贷款。

银行一般都会帮助客户渡过难关，不到万不得已，不把风险暴露出来。总之是能为借款人续命，就不断续命，更何况是面对自家股东，手腕太硬也不太好看。

民生银行现在选择不再为其续命，这是因为什么呢？我想，大致有两个方面的原因：

第一、民生银行自身难保。

2022年三季报显示，民生银行不良贷款率为1.74%，在42只银行股中排倒数第4；拨备覆盖率为141.06%，在42只银行股中排倒数第一。民生银行实在是经不起这种量级的资产损失了。

以当前民生银行的业绩表现来看，它已经有至少两年半的时间没有出现净利润增速为正了。如果再有这70亿的不良，民生银行爬出“天坑”的时限就又要被拉长了。深套民生银行的投资者也将面临再被多套一段时间的尴尬。

第二、保全资产拼速度。

虽然泛海系有土地和在建工程抵押给民生银行，但是有两个问题，民生银行必须要正视：

第一、 抵押物是否足值？是否有人愿意接手？如果不足值，或者没人愿意接手，那民生银行的资产就成了硬损。

第二、 泛海系正在被其它金融机构起诉，甚至部分单位已经成为了被执行人。这些资产虽然在法理上是安全的，仍旧被民生银行掌控，但是它的变现可能会加慢许多。

目前泛海系已经不是暂时遇到困难了，从民生银行的举动来看，泛海系面临的已经不是续贷70亿就能解决的问题了。泛海控股的2022年三季报已经出现了亏损，净利润为-22.4亿，较去年同期下降了25.05%。不仅如此，泛海系在2022年12月份被农发行起诉，涉案金额高达16.28亿。光是对外担保，泛海控股就有486.01亿，是净资产的8.4倍。

面对这种情况，民生银行只能拼速度，尽快保全资产，让70亿的损失越少越好。该变现变现，该清算清算。如果泛海系短时间无法翻身，那么越早起诉，在执行资产时就会占据优势，对于民生银行就越有利。也许民生银行这个起诉操作，对于民生银行这艘大船是最好的选择。

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