环球观焦点：“七雄”强力反弹，酱酒第四波热浪来了？|2023正前方

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文 |知酒团队

酱酒产业的状态变化极快，上半场瞬时进入中场调整，虽然产业端资本行为积极、扩产潮持续高涨、习酒郎酒携手迈入200亿，但在渠道端和消费端表现出的价格倒挂和库存高企，被定性为进入了疲态增长周期。

随着2023年多重利好信息的释放，白酒行业整体表现活跃，超越“大厂”抢占了春晚荧屏和春节的营销主角。随后，名酒与酱酒的讨论也越来越明确， 其中最为典型的观点是北京正一堂咨询机构董事长杨光提出的酱酒热进入第四次发展浪潮。

他的核心观点是： 酱酒热趋势不变，2023反弹将更明显。 知酒君综合春节前后各大酱酒领域意见领袖和品牌的具体行为，从第四次浪潮如何定义，有什么特点和如何把握进行说起。

酱酒热进入第四次发展潮，如何理解？ 理解酱酒的第四次发展潮，有必要先理解前三次发展的标志性事件。杨光认为， 第一波酱酒热浪潮成就了茅台；第二次是郎酒习酒的成长；第三次是赤河流域和其他地区名优酱酒快速发展。 综上，酱酒的前三次发展潮，离我们都很近，甚至至今仍在产生力度强、时间长的效应。以2021年中秋国庆后换档发展后，长达一年半时间对于酱酒的讨论不绝于耳，包括“酱酒中场或下半场”的划分，以及不少对于非品牌酒厂野蛮发展结束的担忧。 对于行业观察家的杨光而言，看见的是理性调整和酱酒发展更大的确定性。 一方面， 飞天茅台单品过千亿，习酒郎酒双双过两百亿，从香型来看酱酒目前已经全面崛起，具备了持续发展的关键。 另一方面， 茅台家族过百亿会是大概率事件，金沙在华润控股后过百亿也是确定时间，从发展角度看，酱酒的未来发展态势还会继续，这是行业大局。 无论是资本、还是品牌以及增长的态势，酱酒热的确定性趋势依然存在。杨光将其定义为第四次发展潮，并称将在2023年进入反弹期。 如何理解酱酒的第四次发展潮？ 区别于前三次崛起的企业，杨光认为产能5000吨以上的企业，且企业战略能力和组织能力比较强的，比如安酒、复星赋能夜郎古、茅台保健酒业公司、怡亚通进入大唐酒业等，多中小和特色酒企崛起就是本轮发展潮的依托。 从发展原因看， 宏观分析认为中央提振经济发展，2023年消费信心会得到恢复和加强；中观则表现在白酒行业2023年将更加确定由名酒和酱酒共同引领； 微观方面， 一方面酱酒多个品牌快速崛起，另一方面则是消费端酱酒得到更多消费者的认可。 这也成为处于第四次发展潮中企业的主要观点，国台酒业就秉承经济恢复、消费恢复所带动的市场热机会；茅台保健酒业公司则明确发力100元至500元价格带，定调2023年快速发展的战略。 不过，杨光也提醒大家，酱酒热进入新的发展阶段，并不意味着延续两年前的狂热，“以前是热的滚烫，现在是热得舒服。” 未来的增长，全是高质量增长 ，对企业而言，品质好、组织能力强、市场做得扎实、战略上不犯错，就会实现增长。也就是说，大家都好得时代一去不复返了，酱酒从原来高速增长变成了稳健增长，但成长的本质不会发生改变。 酱酒“七雄”格局，从定型到引领 行业里有说“酱酒七雄”，成为该品类发展的关注度。 在当前酱酒格局里，茅台、习酒、郎酒是绝对的头部品牌，且依然表现出强势增长状态。除此之外，百亿国台在品牌和市场层面越来越成熟；金沙在华润入股后必然回快速崛起；珍酒表现出稳健的市场增长趋势，是酱酒第四次发展潮的中坚力量。 相较于“第七雄”，按照过去的划分，钓鱼台必定榜上有名。但随着更多企业表现出巨大的发展潜力，还需要一定时间的观察。按照杨光的观点，茅台保健酒业公司是最大的定量，除此外，广西丹泉股改完成、安酒三万吨投产、武陵等企业也有不俗的竞争力。 也可以看出，酱酒七雄也是一个广义的概念，意味着更多这个品类完全进入品牌化的发展进程。 “ 从浓香来看，全国性还是有20多个品牌左右发展非常好，所以我觉得酱酒大概还有十个品牌的成长空间。”杨光持续看好酱酒的品牌扩容。 知酒君认为，如果从第四次酱酒发展潮，主要集中在五大维度。 一是上文提到的品牌崛起发展阶段。 二是酱酒名产区形成且竞争力走强， 除了茅台镇为核心的仁怀产区外，习水产区在年前通过产区研讨会确定了千亿发展路径，左岸古蔺产区也明确了千亿规划，金沙成立产区研究院……产区的崛起将极大程度提升酱酒品类和品牌的发展势能，特别是品质与特色的表达力。 三是优质资本加码酱酒投入， 与投机资本退场形成强力反差，华润收购金沙创造了酒业最大并购案，复星与夜郎古成立共同经营体，怡亚通投资大唐酒业等新案例都表现出极强的向上和高质量发展态势。而在此前，安酒、肆拾玖坊、酣客君丰、天士力等已经证明资本对酱酒强推动作用。 四是国企担纲产区、品牌的协同发展重任， 川酒集团、贵州酱酒集团、遵义酒业集团、仁怀酱酒集团等多政府出资组建的国企，正在引领各产区整合发展的潮流。 五是产品、组织与创新的变量。 轰轰烈烈的红花郎事业部独立、国台成立各个品牌的专属运营公司、茅台白酒业务梳理与重塑，在组织层面更加活跃；而产品层面，新品茅台1935一年过50亿，茅台醇焕新升级，珍酒推出映山红，习酒加码金钻金质，金沙重磅投入回沙，郎酒线下恢复郎牌郎等，都会显现出新的威力，并创造增长空间。 第四次发展潮，2023年如何干？

未来怎么干？杨光认为新浪潮下把握酱酒的机会看三点。

“首先要看酱酒企业的战略定力，在品牌、品质、组织战略系统，也就是说系统竞争能力变成酱酒企业未来发展的关键。” 杨光特别建议酱酒的发展，要摒弃过去粗放的发展，要进入战略引领并构建系统竞争力。

相较于战略引领，策略的选择也很重要，即将就必须明确各自的发展赛道。如浓香领域，五粮液、国窖1573、梦6+、古20，实际上它都是每个价格段细分的龙头。酱酒目前来看，除了茅台1935、习酒窖藏1988比较强烈，其他企业没有形成某个价位的第一。

也就是说， 未来企业要成为价位、渠道、区域、新物种多元化赛道的引领者，赛道王， 特优美，是酱酒三个值得期待的现象 ，也是很多企业在战略上要思考的。

另外必须明确，酱酒企业的发展最大的提前量投入是保持品牌势能的持续升空，酱酒企业的渠道精细化能力和浓香领头企业差距还是非常大的，酱酒能够率先下沉、把渠道做好、组织能力提高的是未来发展的王者。

解决了三个怎么看的问题后，杨光也提出了两个怎么办的办法。

第一要传递确定性， 最重要的是目标定的合理，经费上的库存压力，经销商的资金流转才会健康。

第二合理价位，合理库存， 给名酒经销商最大的定心丸。2023年，多数酱酒企业必须蹲下来，把基本功做扎实了，打造好自己的基本盘，夯实基本面，修炼基本功，这样才能高质量发展。