当护理险也开始“增额”了

经济观察报 记者 姜鑫 实习记者 杜马瑞虹 “增额终身寿险纷纷下架，高收益的产品还有吗？”

春节假期过后，年终奖尚在银行活期账户的李明在浏览相关咨询时，被这样一则信息所吸引。他点进去一看，文章提及了一款名为增多多3号（久久版）增额终身护理保险产品计划，搜索产品宣传页面显示着：现金价值增长快，内部收益率（IRR）最高可达3.499%。

产品现金价值的增长曲线，很快吸引了李明，他发现这是一款和市场上被热炒的增额终身寿险相似的产品：产品以身故和长期丧失生活能力为给付条件，最大的特点是产品现金价值增长快，且保单利益确定写进保险合同，可通过减保等形式来满足教育、医疗等不同场景的资金需求。

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李明心中有些疑惑，此前所了解到的护理类健康险只有被称作“社保第六险”的长期护理险以及商业护理险，什么时候开始护理险也开始“增额了”，且产品形态和增额终身寿险并无太大差异？

护理险“增额”

李明的疑惑不无道理。

护理保险是指以因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付保险金条件，为被保险人的护理支出提供保障的保险，是健康保险的一种。

随着人口老龄化进程的加剧，失能人口的增加，护理问题受到越来越多的关注，护理保险也迎来了发展。目前来看，护理险的发展主要呈现两种形式，一种是具有社保限制，由政府参与的长期护理险制度。当被保险人因为年老、严重或慢性疾病、意外伤残等导致身体上的某些功能全部或部分丧失，生活无法自理，需要入住安养院接受长期的康复和支持护理或在家中接受他人护理时，由保险公司承担各种费用给予补偿，我国已经在全国49个城市展开试点，累计有1.45亿人参加；另一种是商业保险公司直接经营的商业护理保险。

长期护理保险采取社会互助共济方式筹集资金，在试点城市取得了一定成果，但在商业保险端，由于产品价格贵、市场整体需求量小等原因，保费规模并不大，覆盖的人群也不多。

尽管年纪尚轻的李明对于以失能为给付条件的护理险不感兴趣，但增额终身护理险吸引了他的注意。吸引他的核心因素，便是其所具备的“理财”功能。

李明发现，如果每年买入增多多3号产品10万元，连续缴费5年，第9年保险产品的现金价值就已经大于其所交保费，且现金价值高达56.46万元，第23年现金价值已经超过100万元。也就是说，尽管名为护理产品，但在其购入保险第九年后就可“回本”，且回报不输银行存款，加之产品可以灵活减保，即使没有触发理赔条件，也可以满足各种资金需求。

不难发现，增额终身护理险产品形式与市面上销售热度较高的增额终身寿险产品并无太大区别。

近两年来，受新冠疫情的因素影响，人身险行业保费增速放缓，但随着资管新规的实施，以及银行理财净值化的推进，具有理财功能且收益确定的保险产品备受欢迎。面对市场上的机遇，健康险公司推出了相关产品。

正如终身寿险是以死亡为给付条件的保险，增额终身寿便是在终身寿险的基础上，随着时间的增长增加赔付额度增长的功能，保单期限越长，保额越多。又通过现金价值减保功能实现提前支取，最终成为理财类的保险产品。在近两年中，增额终身寿险成为拉动行业保费增长的主力产品。

健康险规模突围

在中国保险市场上，主要有财险和健康险两类主体，在经营人身险业务的公司中，又有专门经营养老和健康业务为主的养老险公司、健康险公司。与寿险公司不同，专业的健康险公司经营范围仅包括医疗险、重疾险、长期护理险等健康险产品。随着城市定制型医疗险的普及，百万医疗险和重疾险一道，进入缓慢增长区间。

银保监会发布的最新数据显示，2022年，保险业累计实现原保费收入4.70万亿元，按可比口径，行业汇总原保费收入同比增长4.58%。其中，健康险合计实现原保费8652.84亿元，同比下滑1.7%；相比较之下，2020年之前健康险保费增速一直保持10%以上的增长。这也使得健康险公司的增长面临巨大的压力。“健康险公司单纯靠健康险类业务是很难完成任务指标的，如果想实现规模的迅速增长，理财型产品必不可少。此前，也有健康险公司通过银保等渠道销售高现金价值的产品，也有公司推出附加万能账户的护理险产品，但近两年第三方渠道的发展以及增额终身寿的火爆促发了增额终身护理险的出现。”一位保险从业人士对经济观察报记者表示。

而健康险公司热衷于增额终身护理险还有另外的原因，“与增额终身寿相比，增额终身护理险对于保险公司来说有一个天然的好处，就是失能的风险概率是比身故要低的。”上述从业人士表示。

目前市场上有七家健康险公司，分别是平安健康、人保健康、昆仑健康、和谐健康、太保安联健康、复星联合健康以及瑞华健康。李明所看重的增多多3号（久久版）增额终身护理险来自于昆仑健康险。此外，和谐健康和瑞华健康、复星联合健康也有相关产品在售，例如和谐健康人我行终身护理险、倍护金生终身护理险，复星联合健康的复星联合康爱一生护理保险。昆仑健康还有金银花长期护理保险（万能型）。

并不是所有健康险公司都推出了类似增额终身护理险产品。“这也说明不同健康公司的路径不一样，例如平安健康险发力点就是百万医疗。”上述从业人士表示。

记者发现，在2021年的年度报告中，平安健康险保费收入前五位的产品中均为医疗险，瑞华健康保费前五的产品则分别是两款护理险以及三款重大疾病保险；太平洋健康保险的前五大产品则均为团体医疗险和团体意外险。

顾名思义，健康险是专门经营健康保险的公司，在2019年发布的《健康保险管理办法》中，明确将健康保险定位为国家多层次医疗保障体系的重要组成部分，突出健康保险保障属性，鼓励健康保险充分承担社会责任，在参与社会管理方面发挥更积极的作用，健康险公司的经营是否也应该以此为主？