疫后首个“开门红”：寒气未退，险企首季或再冲击业绩高峰！

“开门红，红一年”，保险业不成文的一种营销章法，在3年疫情之后再次受到关注。

事实上，2023年“开门红”，早在2022年10月份就逐渐拉开序幕。顶着疫情与资本市场不景气的压力，头部寿险公司率先打响“第一枪”。

(资料图)

如今，行至2023年2月中旬，这场“开门红”打得怎么样？伴随上市险企2023年首月保费的悉数出炉，交上了答卷。

从六家头部寿险公司2023年的首月保费增速看，呈现“一升五降”的局面。

其中，中国人寿首月保费收入2021亿元，同比下降2.46%，较2022年的降幅有所收窄；平安人寿首月保费收入1029.41亿元，同比增长4.43%；太保寿险首月保费526.85亿元，同比下降5.72%；人保寿险首月保费收入392.47亿元，同比下降15.81%；新华保险首月保费收入351.81亿元，同比下降1.92%；太平人寿首月保费323.58亿元，同比下降6.89%。

不同险企，不一样的开局。单从上述成绩看，仅有一家险企在2023年首月实现保费正增长，可见虽然跨越3年疫情，但这次“开门红”却依旧感受到寒意没有完全退去。

有人说，2023年“开门红”是史上最差，而这一说法是依据头部险企个险新单期交保费来说。有数据显示，2023年1月份，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、太平人寿个险新单期交保费同比增速分别为0.4%、-13.5%、-31.3%、-32%、-35%。

对于头部险企而言，个险新单期交保费的重要性不言而喻，它不仅代表的是业务可持续能力，也体现了险企新年开局的展业能力。但首月个险新单期交保费的下滑，则在一定程度上反映了这场开局的不易。

不过，对于2023年“开门红”，亦有人认为并非最差，而是转折。当下寿险业经过业务结构调整、代理人转型，已初见成效。从新业务价值看，行业交流数据显示，2023年1月，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、太平人寿个险新业务价值同比变化分别为-4%、-6%、0.45%、6%、-31%，较2022年的情况有明显改善。

但需要提醒的是，代理人数量尚未“触底”，行业转型依旧在继续，2023年各家上市寿险公司仍面临不小挑战。

说到“开门红”，各家险企历来都给予了高度关注，尤其是头部险企，“开门红”更是比拼的关键期，这一点早已体现在各家险企首月保费的占比方面。以近5年六家上市系寿险公司的首月保费占比为例：

（单位：亿元）

20%、30%，乃至50%以上的首月保费占比，足以凸显“开门红”对于险企的重要性。为此，每年的“开门红”各家险企均纷纷推出重磅且有足够吸引力的产品，2023年也不例外。

据悉，基于存款利率的下行、投资环境存变数等因素，人们更加青睐于具有高收益的保险储蓄型产品，为此，延续2022年“开门红”的产品思路，“年金/两全+万能”双主险组合仍是保险公司推出的重点。

但需要注意的是，在缴费期与保障期的设计方面，2023年“开门红”产品进一步缩短了时间周期，更倾向于中短期产品。 例如，中国人寿推出的“鑫享未来”两全保险，其缴费期可选趸交、3年或5年，保障期则是8年或10年。而这一变化，与当下居民想要实现快速变现、拿回本金的需求分不开。

另外，从人保寿险首月保费下滑来看，1月保费同比-15.8%，主要是受长期险新单下滑拖累。据信达证券的研报显示，人保寿险1月长期险新单下滑26.9%，对此，信达证券认为，这主要是受到代理人队伍持续清虚和长期保障型产品销售承压的影响。

信达证券还表示，虽然整体看当前行业负债端仍处于“磨底”阶段，但主要险企1月保费表现不乏亮点。随着寿险2023年“开门红”营销活动的推进和收尾，我们认为保障型产品和储蓄型产品均有望贡献更大增量。

开源证券也认为，从全年维度看，预计储蓄型产品需求仍将保持较高水平和保障型需求有望随居民收入预期共同回升叠加2022年2月低基数，寿险NBV改善有望超预期。

回首过去5年来的“开门红”成绩，除2018年因行业急速转型带来的首月保费下降外，2019-2021年，首月保费均呈现正增长。

但2022年，一方面因监管原因，曾发布《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》，强调“合规开门红”，另一方面因代理人大量清虚，险企一时难以调整等，多项综合因素造成了2022年首月保费出现5.83%的下滑。

虽然2022年底随着防疫政策的放松，人们迎来了“自由”，疫情对于保险公司的影响也在慢慢减弱。但放松后的第一波感染随之而来，大部分人不得不居家办公，这对于正在打“开门红”的险企而言存在不小的影响。

尤其是从2023年首月所展示出来的“开门红”成绩单看，当下寿险发展尚未恢复曾经的“朝气”。为此，有业内人士预测，在今年2月、3月份，险企或将冲击第二波业绩销售，为全年的业绩目标打基础。

但需要提醒的是，虽然代理人渠道改革压力逐渐释放，但依旧在清虚过程中。这样的背景下，银保等多元渠道将被各大险企提至重要位置，而这一点在2023年首月成绩中就已有所体现。据行业交流数据显示，2023年1月，银保新单保费规模超3100亿元，同比增长4.3%，新单期交保费同比增长41%，超900亿元。这一数据也反映了当下银保渠道的价值正在不断提升。

不过，业内人士提醒，发力银保或带来手续费的增长，尤其是要冲击第二次“开门红”的险企。同时，合规仍是险企业务发展的底线，尤其是在特殊时期，更需要严加防控。