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最近的市场,每一天都在交易 AI(人工智能)、大模型、“中国版 GPT”。
(相关资料图)
光看本周,商汤 “日日新” 之后是阿里 “通义千问”,然后字节迅速跟上,预告飞书专属智能助手 “My AI”。
当互联网龙头纷纷端出自研产品、开始在 AI 赛道上 “飙车”,这对于市场意味着什么?
民生证券分析师吕伟、胡又文团队指出,阿里与飞书 AI 发布,让市场直接感知中国的大模型与应用已经迅速达到如此惊艳水平,或成为本轮 AI 行情对国内大模型与应用认可的起点,其意义堪比微软 Copilot 发布对市场 AI 认知起点的意义。
由此看来,科技巨头端上自研 AI,除了展示自身竞赛实力之外,对于推动整个行业的变革也十分关键。
以阿里通义大模型系列为例,中信证券许英博团队就借此看到,面向智能化时代,阿里云在技术实力和前沿趋势的把握仍然领先,有望成为国内大模型的重要提供者和产业智能化的基础设施,并进一步带动云业务的需求。
作为 M6、Alicemind 后的通义大模型利系列新成员,后续随着 AI 产业化落地加速,“通义千问” 有望持续迭代,建议关注阿里钉峰会(4 月 18 日)和阿里云生态合作伙伴大会(4 月 26 日)发布的 AI 相关产品及行业解决方案。
同时,阿里云通过规模效应和技术优势持续实现成本优化和算力普惠,技术能力和价格优势并驱有望强化阿里云面向企业客户的竞争力。
中信证券仍然看好阿里云作为国内头部云厂商的领先优势,后续 AI 在集团业务和产业应用的落地亦有望驱动阿里云的估值上行,因此维持对公司中长期数字化商业服务能力相对乐观的态度。
该行参照亚马逊云服务(AWS)2023 年 6-7x PS 的估值标准,给予阿里云 2024 年 2x PS 估值;股价方面,维持阿里 “买入” 评级,目标价 142 港元,与当前 97.25 港元左右价格相比,还有 46% 的上涨空间!
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