分红引发的惨案…

今天，格力电器跌停，分众传媒涨停，都是同一个原因：分红。

格力20,21年全年下来都是每股派3元，22年半年的时候派了1元，按说这次年报出来后会再派2元，结果只派了1元，换句话说格力22年每股派息共2元。

格力跌停之前股价39，如果派3元，股息有7.6%，只派2元，股息率才5%，这个跌停吃的不冤枉。

(资料图)

反观分众传媒，选择提高分红，22年分红共2次，合计每股0.42元，今天涨停后股价7.08，股息率6%，而且经济复苏期，广告行业也是非常受益的，同时还有一定的成长性，非常有性价比。

近期的行情价值股明显占优，而价值股的估值锚就是股息率，过去几年极端的推崇成长、贬低价值股的行情，已经使得一些价值股开始凸显投资价值，这也是这波中特估行情的重要基础。

价值股之中虽然多是一些成熟行业和企业，但价值股的投资难度并不低，你仍然需要考虑行业的中长期变化以及竞争格局，以确保分好的可持续性与稳定性，还有些行业比如上面说的广告行业、三桶油等，则要考虑其周期性。即便都考虑到位了，依然要做好分散，以免碰到像格力这种莫名其妙突然减少分红的情况。

AI这边传媒和游戏继续领涨，本身估值不高，同样有一定的股息率作为基础，游戏企业可以通过AI节省大量人工成本，而传媒出版行业掌握版权，可以期待价值重估。不过到现在，这两个板块基本修复结束，能冲多高则要看情绪了。

算力板块基本证伪了，尽管AI服务器需求有所提升，但普通服务器需求下滑更为严重，真正受益的除了英伟达，即便是给英伟达供800G光模块的中际旭创，也面临低端光模块需求下滑，以及后面800G光模块降价的风险。

AI确实是一个大趋势，但市场似乎太着急了。

其他消息：

1、美联储加息25基点。 鲍威尔发言偏鹰，表示要看到通胀切实好转才会降息，目前市场依然预期美联储6-7月不动（80%），9月开始降息（80%），年内至少降息50BP（90%）。

2、Chegg股价大跌。 Chegg主要提供在线教育资源服务，比如教科书答案、教辅资料等，收会员费，1个月15美元，而ChatGPT的出现抢走了Chegg大量的会员。不光是在线教育行业，人工智能的出现对很多现在的企业都是从商业模式上的颠覆，因为AI，有些企业就没有存在的价值了，比如视觉中国这种卖图的。

3、今天银行板块大涨，民生银行铁树开花，涨停封板，连中国银行都涨了7个点，毕竟这些银行股息率都在6%+，不过股息率更高、资产质量更高还兼具成长性的江苏银行竟然没动，我觉得市场现在被中特估搞魔怔了，只要带成长性一律不考虑。。。

今天新进了中新赛克，做数据安全的，一季报不错，业绩反转，本以为会全天一字板，结果开盘后股价一度翻绿，我着急忙慌的出掉了精研科技换了过去，这样手头也有TMT持仓了，而且这家企业估值真的能看懂。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日无操作，亏3w，仓位160%，23年亏25w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。

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