F4与新一线“厮杀”，光伏组件市场“新老交替”！ 当前视点

城头变幻大王旗。

(资料图)

细心观察可隐约发现，如今国内乃至全球的光伏组件市场格局正在发生微妙变化。

一边是隆基绿能、天合光能、晶科能源和晶澳科技为代表的组件“F4”地位十分稳固，一边是通威股份和一道新能为代表的“新一线”强势崛起，已经搅动市场一池春水，正泰新能、东方日升和阿特斯等老牌组件企业正迎头追赶。

相信即便是稳如隆基这样的巨头，面对激烈的市场竞争也不高说高枕无忧。

近日，通威股份、一道新能双双斩获了组件订单。据“世纪新能源网”公众号消息，通威股份、一道新能连续中标了中核1.2GW组件采购，陕投澄城农光互补项目光伏组件采购，展示了两家新一线组件龙头较强的拓客能力。

据了解，这只是2023年通威、一道斩获组件订单的一小部分。凭着技术、成本和品牌优势，两家新军强大的市场开拓能力可以说是有目共睹。这里也不便一一列举数字予以佐证。

援引电影《偷袭珍珠港》中的台词：“这不是演习,日军正在袭击珍珠港!”。今天，这篇文章不是软文，重点是谈格局。考虑到2022年报、四季报、一季报新鲜出炉，我们一起来看看组件“F4”的出货量、出货预期。

当然，在展开出货预期比对前，先来看看组件F4，新一线组件巨头——通威交出的2022年业绩答卷。

营收、净利方面，过去数年隆基绿能营收、净利“双冠王”的宝座已经易主，通威股份以1424.23亿元营收、257.26亿元归母净利摘得桂冠。其中，通威和隆基是100来家光伏相关公司中，仅有2家营收超过1000亿的公司。

同时，天合光能、晶科能源和晶澳科技营收也不弱，均是未来营收破千亿的有力竞争者，天合2022年营收850亿元，晶科826亿元，晶澳729亿元。但就归母净利而言，晶科不及晶澳和天合高，晶科净利29.36亿元，晶澳55.33亿，天合36.8亿。在组件F4中，除了隆基绿能148.12亿外，晶澳成了“最赚钱”的光伏组件企业。

简单看了业绩，我们再来看F4的2022年组件出货量。隆基绿能在2022年报中披露，报告期内实现单晶组件出货量46.76GW。年报显示，晶科能源2022年组件出货量44.33GW，天合光能出货量达到43.09GW，晶澳科技2022年组件出货量39.75GW（含自持电站672MW）。可以看到，隆基出货第一，晶科第二，天合第三，晶澳第四，4家企业出货量都处于40GW上方的水平线。

与此同时，2022年报也披露了F42023年组件出货预期。

隆基预计，2023年年全年，公司计划实现单晶硅片出货量目标130GW（含自用），电池、组件出货量目标85GW（含自用）。

天合光能表示，截至2022年年底，公司组件累计出货量超130GW。2023年，天合光能的组件出货量目标为65GW。

晶澳科技表示，2023年度电池组件出货量或达60GW-65GW。

晶科能源表示，2023年全年,预期公司组件出货量在60GW到70GW之间。

从出货量预期可以看到，组件F4的出货预期较2022年实际出货量有近50%的上调，都在60GW以上，出货预期最高的是隆基85GW，晶澳、天合、晶科这这3家则大体相当。

产能规划方面，隆基绿能继续保持领先。

隆基绿能表示，2023年计划实现营业收入超过1600亿元，到年底计划单晶硅片年产能达到190GW，单晶电池年产能达到110GW，单晶组件年产能达到130GW。

到2022年底，天合光能的电池和组件产能分别为50GW和65GW。按照相关规划，预计至2023年底，电池年产能将达到75GW，其中TOPCon先进电池产能达到40GW；组件年产能将达到95GW；拉晶年产能达到50GW，切片年产能达到50GW。

晶澳科技在2022年年报中表示，预计到2023年底公司组件产能超80GW，硅片和电池环节产能达到组件产能的90%左右。按照这个比例，硅片和电池产能分别为72GW。

晶科能源预计，到2023年底,公司单晶硅片、高效电池和组件的产能将分别达到75GW、75GW和90GW。

虽然组件F4在出货量、产能方面保持优势，但随着光伏一体化扩产潮的到来，其在组件市场的领先地位也面临一定挑战。

首先是阿特斯的追赶。

一向以守成为主的阿特斯也在扩产，2022年宣布了一项总投资600亿元扩产计划。在2022年报中表示，阿特斯预计到2023年底硅锭产能20.4吉瓦，硅片产能35吉瓦，电池片产能50吉瓦，组件产能50吉瓦。预计2023年全组件出货30吉瓦-35吉瓦。

同时，全球高纯晶硅、电池片双龙头——通威股份于2022年加码组件环节后，也在大举扩产，其已经成为F4的强有力竞争对手。

年报显示，2022年组件销量7.94GW，同比增长226.06%。按照规划，预计2023年底公司组件产能将达到80GW。

此外，到2023年年底，通威股份多晶硅产能将达到35万吨，硅片15GW，电池片102GW，组件产能规模达到80GW。

除了通威之外，一道新能、正泰新能、东方日升等厂商也是F4潜在有力竞争者。虽然在出货量、产能规划方面，相关厂商与F4之间还有差距，但它们的扩张实力，展示出的成长动能不容小视。

这其中，一道新能成立4年多一点儿时间，已经形成了20GW电池、20GW组件产能，到2023年底电池和组件产能将分别达到30GW。

可以预见，在并不遥远的未来，隆基、晶科、天合、晶澳等F4，以及通威、一道等新一线，还有阿特斯、正泰新能、东方日升、环晟光伏将逐步成为国内以及全球组件市场的主流品牌厂商。

国内、国际的光伏组件市场正在展开“新老交替”，而在这些一线头部阵营内也将同步进行秩序重建。（草根光伏）