8月24日，影视概念震荡走强，多只个股表现强势。截至当日收盘，幸福蓝海（300528.SZ）涨20.02%，百纳千成（300291.SZ）涨10.42%，上海电影（601595.SH）、横店影视（603103.SH）、金逸影视（002905.SZ）收获10CM涨停。

消息面上，根据灯塔专业版的数据，截至8月24日中午，2023年暑期档（6月1日至8月31日）的总票房（含预售）已突破195亿。

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暑期档超预期，复苏趋势明显

2023年上半年，电影市场的复苏态势明显，基本指标较去年均有所回升。根据灯塔专业版数据显示，2023年上半年累计票房收入262.94亿元，较上年同期增长52.8%；月均票价43.4元，放映场次约6286万，超过2017年至2019年的上半年水平；月均上座率超8%，同比增长45%；观影人次达到6.05亿，同比增长52%。各个档期均表现良好，热门档期更是创下多项记录。

在供给端，上半年共放映301部影片，同比增长超70%，头部影片拉动效果突出，中部影片则有力支撑大盘。在放映端，院线、影投格局稳定，上半年新增影院384家，营业影院1.22万家，基本与去年持平。

下半年进入到暑期档，国内电影市场延续了上半年的火热状态，爆款影片频出，优质内容不断呈现在全国影迷面前。2023年暑期档上映及定档待映影片共135部，而2019年为123部，内容供给持续复苏。

猫眼数据显示，2023年6月累计票房为41.3亿元，与2019年基本持平；7月累计票房87亿元，已创下历史7月的新高。截至8月24日中午，2023年暑期档的总票房（含预售）已突破195亿。《消失的她》、《孤注一掷》、《封神第一部》、《八角笼中》、《长安三万里》分别位居暑期档票房前五名。

今年暑期档的电影市场超出预期，甚至比2019年同期的上座率更好。目前，距离暑期档结束还有7天，暑期档总票仓突破200亿似乎只是时间问题。

业内人士分析称，今年上映影片的数量和质量，相比最近三四年的影片都更好，大片一个接一个的不停上映，还有多部爆款影片，解决了片源供给的问题。从观众的角度来说，大家可以更加放心地走进影院，消费信心明显增强。上述人士预测，今年电影总票房有望突破550亿元。

国庆档接力，影视板块修复有望延续

值得关注的是，截至8月18日，2023年的中国电影票房已突破400亿元大关，相比2021年10月10日早了将近两个月。

暑期档后，仍有《巨齿鲨2》、《第八个嫌疑人》等多部影片持续接力，后续还有国庆档即将到来。

目前国庆档定档的影片已有8部，题材涵盖动作、悬疑、历史、战争、喜剧、动画等，其中《前任4：英年早逝》猫眼想看人数已达109万人，还有《坚如磐石》、《志愿军：雄兵出击》、《我是哪吒2之英雄归来》等影片也颇受关注。与过去几年相比，今年国庆档的影片类型更加丰富，观影欲望更强。

天风证券在研报中指出，电影市场的优质产能供给和观影人数回升是目前影响大盘回暖的重要推动力。在暑期档优质内容的集中供给下，观众逐渐回归影院，观影习惯也得到培养，国庆档票房超预期的概率正在增加。在下半年电影市场热度依旧的情况下，影视板块的修复有望得到延续。

在此背景下，影片储备充足的影视院线公司有望充分受益，东莞证券建议，重点关注票房回暖下业绩弹性较大的院线公司，如万达电影（002739.SZ）、横店影视等；发行业务直接受益于进口片供给修复的公司，如中国电影（600977.SH）；此外，项目储备丰富、积极布局AIGC领域的公司也可保持关注，如光线传媒（300251.SZ）、百纳千成等。