环球观速讯丨PM也跑了？百亿量化私募团队大地震！

最近， 一则关于“多家百亿量化私募多位核心投研人员集体出走”的消息，在私募圈刷屏。而且，据爆料者称，PM也跑了，甚至有网友灵魂发问，“8位数年薪都不要了吗？”

根据社区平台截图：最近某头部量化的股票整个团队都散了，几百亿盘子没人管。他们家现在找猎头猛招人，但他家这个待遇PM很难来。这家内部管理混乱也不是一天两天了，市场天天出事。这次还想推一个不做策略的所谓总监出来息事宁人，把渠道当傻子啊…建议先去市场上打听下这位总监g的名声。

无论业内人士还是相关博主纷纷爆料，可能是天演资本，还有消息人士称，“相关消息共涉及3家百亿量化私募，分别是天演资本的策略总监和相关核心团队、白鹭资管的PM(投资经理)和千象资产的PM”。

(资料图)

根据市场上最新对媒体回应的消息来看，1）白鹭资产 有2位投资经理（PM）离职，一位相对核心的PM是去年四季度左右离职，已补缺；另一位是今年离职的，离职原因是考核被降级了。2）千象资产前股东庞某于3月离职；3）天演资本否认传闻，并称公司半年考核一次，近期优化掉一名同事，已补缺。

而综合市场消息来看，本次截图所剑指的大概就是这三家，尤其是天演资本。据消息人士透露，“天演内部已经换好团队了，反正已经通知换产品了。”

量化之所以备受关注，就是因为这个圈子是一个利益场，上千万年薪的基金经理大有人在，量化交易由于更多是程序化交易，在改善市场的流动性的同时，也加剧了市场波动，几十倍上百倍的换手率也带来的财富的大幅增值。一般来说，行情好的时候赚钱如探囊取物，但在行情差的时候，则很容易踩踏出场，亏损惨重。

2021年由于新能源的爆发，很多量化私募业绩惊人，比如本文所说的天演500指数增强取得了35%的超额收益，比如幻方量化取得了逾40%的超额收益。就在2021年爆出了有基金经理做量化奖金超过5000万，还比如幻方量化员工“一只平凡的小猪”个人向慈善机构捐赠1.38亿元，虽然后来我们分析这名普通员工很可能是九章资产和幻方量化的创始合伙人、大股东梁文锋，但不妨碍量化极限的造富能力。

本文在市场传开的三家私募，都是百亿级别，而此前也均取得了非常好的成绩。通过看下表（来源雪球）可以发现，天演在2020年取得了35%的超额收益，处于百亿量化第一梯队，2021年再度取得33%的超额收益，同样处于第一梯队，但2022年业绩遭遇滑铁卢，超额收益只有7.23%，比如天演500增强年度收益-15%左右，这也难怪被市场传的沸沸扬扬，业绩大幅下滑之下，PM跑路似乎也变得极为寻常。

而本文另外两家百亿私募，白鹭和千象，在过去两年超额收益一直平平，只不过今年进一步恶化了，比如白鹭此前超额收益一直10%以上，2022年则只有7.41%，千象则在2020年以后超额收益持续垫底。

据私募研习社数据统计，在2020年至2022年，天演中证500指数增强3号2021年收益53.66%，2022年-14.55%；千象和白鹭500增强则从2021年逾30%的收益一路下滑至2022年的-12.77%和-6.17%。

其实，大家对比各大私募2021年和2022年数据，大家做的都不好，凡二和星阔这跌幅也是巨大。可以说，2021年量化交易赚的太多，2022年又下滑的太大，这才导致量化私募圈如此惨淡的局面。